Nostalgia de Nelson-Siegel
La noticia del artículo Beyond Nelson-Siegel and splines: A model-agnostic Machine Learning framework for discount curve calibration, interpolation and extrapolation, me ha hecho volver a pensar un poco en aquel viejo modelo, al que le guardo cierta simpatía por dos motivos. El primero y más personal, que me hizo ganar un poco de dinero tiempo atrás: implementé hace muchos años una serie de scripts en SAS para ajustarlo. El cliente final, si recuerdo bien, era el Banco de España.
